一、變現能力比率
1、流動比率=流動資産合計 / 流動負債合計
標準值：2.0。
意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資産越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。
分析提示：低于正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資産中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
2、速動比率=（流動資産合計-存貨）/ 流動負債合計
保守速動比率=（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債
標準值：1/0.8
意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因爲流動資産中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資産扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。
分析提示：低于1 的速動比率通常被認爲是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。
二、資產管理比率
2、存貨周轉天數=360/存貨周轉率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 産品銷售成本
標準值：120。
意義：企業購入存貨、投入生産到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換爲現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
3、應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]
標準值：3。
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：
第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
4、應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率 =（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 産品銷售收入
標準值：100。
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉天數，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
5、營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/産品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]*360}/産品銷售收入
標準值：200。
意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金爲止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。
分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資産管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。
6、流動資産周轉率=銷售收入/[（期初流動資産+期末流動資産）/2]
標準值：1。
意義：流動資産周轉率反映流動資産的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資産，相當於擴大資産的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資産叁加周轉，形成資産的浪費，降低企業的盈利能力。
分析提示：流動資産周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。
7、總資産周轉率=銷售收入/[（期初資産總額+期末資産總額）/2]
標準值：0.8。
意義：該項指標反映總資産的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以采用薄利多銷的方法，加速資産周轉，帶來利潤絕對額的增加。
分析提示：總資産周轉指標用於衡量企業運用資産賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。
三、負債比率
1、資産負債率=（負債總額 / 資産總額）*100%
標準值：0.7。
意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱爲舉債經營比率。
分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資産負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資産負債率在60％─70％，比較合理、穩健；達到85％及以上時，應視爲發出預警信號，企業應提起足夠的注意。
四、盈利能力比率
1、銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%
標準值：0.1。
意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。
分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成爲銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。
2、銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%
標準值：0.15。
意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項期間費用和形成盈利。
分析提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。
3、資産凈利率=凈利潤/ [（期初資産總額+期末資産總額）/2]*100%
無標準值。
意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資産相比較，表明企業資産的綜合利用效果。指標越高，表明資産的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。
分析提示：資産凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資産的多少、資産的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資産凈利率高低的原因有：産品的價格、單位産品成本的高低、産品的産量和銷售的數量、資金占用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。
五、現金流量流動性分析
1、現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務
本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據
標準值：1.5。
意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
2、現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債
標準值：0.5。
意義：反映經營活動産生的現金對流動負債的保障程度。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
3、現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額
標準值：0.25。
意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。
六、獲取現金的能力
1、銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額
標準值：0.2。
意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。
分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。
2、每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數
無標準值。
意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。
分析提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。
3、全部資産現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資産總額
標準值：0.06。
意義：說明企業資産産生現金的能力，其值越大越好。
分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資産用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資産回收的含義。回收期越短，說明資産獲現能力越強。
七、綜合管理指標分析：
1.應交稅金及附加＝130營業稅金及附加+增值稅
2.營業稅金及附加＝營業稅+消費稅+資源稅+城建稅+教育費附加
3.城建稅+教育費附加＝（營業稅+消費稅+增值稅）×稅率
4.某期經營現金收入＝該期含稅銷售收入×收現率+前期剩余應收
5.管理費用現金支出＝管理費用-年折舊-年攤銷
6.可運用現金＝期初現金余額+經營現金收入
7.經營現金支出＝直接材料+直接人工+制造費用+銷售費用+管理費用+稅金及附加+預交所得稅+預分股利
8.現金支出合計＝經營現金支出+資本性現金支出
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